增持评级。评级理由主要包括：1)持续大单强化公司光伏晶硅加工设备龙头地位，展示公司硅片切割环节全面实力；2)海外一体化布局进一步利好公司订单释放，获得印度阿达尼6000万订单；3)下游扩产+细线化、薄片化等趋势推动公司切割代工持续放量。风险提示：硅片扩产不及预期，公司代工业务利润波动风险，市场竞争加剧。