买入评级。评级理由主要包括：1)2022Q2收入端稳健增长，帕捷并表助力核心零部件业务实现亮眼增速；2)毛短期承压，汇兑收益增加致使净实现逆势提升；3)与帕捷协同发展核心零部件业务，发行汽零发展；4)渠道+产品+营销三驾马车齐发力，拉动自主品牌业务发展；5)汽零+自主品牌并举，共同助力公司增长。风险提示：新冠疫情反复、清洁电器品类市场竞争加剧、研发成果不及预期、海运运力紧张、原材料价格上涨等。