买入评级。评级理由主要包括：1)上半年增速小于一季度，抓住汽车机遇稳产达效；2)汽车产销量维持高增速，IGBT/电驱有望持续放量增长。风险提示：轨道交通下游需求低迷、IGBT产能建设不及预期、行业竞争加剧等风险。