材料平台；2)容配比放开、双玻渗透率提高、组件大型化释放下游需求，预计新增产能或在政策约束下落地较慢，光伏玻璃供需向好，价格有望恢复弹性；3)头部企业各方面竞争优势明显，同时大力推动产能扩张，行业格局加速向头部集中，公司产能增速快、具备较大弹性；4)公司背靠集团，产能扩张以1200t/d大线为主，在原材料成本及单位成本方面具备相对优势。风险提示：上游原燃料价格大幅上涨；新增产能大幅增加冲击行业供给；新增光伏装机容量不及预期；硅料涨价冲击组件需求；公司在建产线落地进度不及预期，公司资产重组进度不及预期。