买入评级。评级理由主要包括：1)中西并行，工商一体；2)国药入主焕发新机，公司规划更近一步；3)医药工业聚焦主品，稳中向好；4)推进科技创新与智能创造。风险提示：政策监管风险；公司治理改革不及预期；核心品种销售不及预期。