(300604.SZ，最新价：38.99元)增持评级。评级理由主要包括：1)各项业务高速增长，高毛的测试机产品营收占比提升明显；2)公司产品结构优化，高端测试机产品占比提升，盈利能力提升明显；3)内生外延巩固分选机业务优势，测试机产品获得客户认可逐步放量。风险提示：1:宏观经济不及预期；2:下游封测行业需求不及预期；3:原材料价格上涨，毛下滑；4:测试机业务拓展不及预期。