(688111.SH，最新价：188.7元)买入评级。评级理由主要包括：1)核心主业高速增长，订阅服务持续推进；2)盈利能力稳步恢复；3)营收快速增长，持续加码研发投入。风险提示：营收增速不及预期；技术突破不及预期；信创需求不及预期。

　　AI点评：近一个月获得11份券商研报关注，买入7家，增持2家，平均目标价为226.18元，与最新价188.7元相比，高37.48元，目标均价涨幅19.86%。