买入评级。评级理由主要包括：1)价格传导+电芯平台切换+汇率影响，2Q22公司迎来改善；2)轻型两轮延续优势，市场拓展带来业绩稳步增长；3)专注ODM，受益于行业增长，业绩增速强劲。风险提示：原材料价格波动风险；客户拓展不及预期；电踏车及市场空间增长不及预期。

　　AI点评：近一个月获得3份券商研报关注，买入3家，平均目标价为100.47元，与最新价85元相比，高15.47元，目标均价涨幅18.2%。