业绩同比增长31.7%，增速保持高位，处于行业领先行列，带动盈利能力持续提升。规模、手续费和投资类非息高速增长，同比增长19.1%、37%和58%，带动同比增长16.3%。存量拨备覆盖达到581.6%，处于行业绝对高位，增量拨备亦高位，增速略缓反哺盈利。边际上和宏观环境压制息差，疫情对逾期和关注有小幅影响。随着公司规模增长，核心一级资本需求提升，关注转情况。看好公司中报表现，认可区位优势、投资能力和业务提升，公司持续在我们核心推荐组合，维持；2)盈利高增长带动ROE提升，核心一级资本需求上升；3)非息收入表现优异，投资能力持续贡献业绩；4)疫情扰动资产质量，拨备高位持续；5)疫情扰动资产质量，资产质量绝对水平仍较好；6)看好公司中报表现，公司持续在我们核心推荐组合，持续看好；7)疫情反复，经济超预期下行；8)金融监管超预期。风险提示：疫情反复，经济超预期下行；监管管控超预期。