封闭产品到底来解决什么问题?
答案是:让产品收益和客户收益画上等号。在投资界,存在着一个“不可能三角”:高收益,高流动性,低风险,通常来说,三者不可兼得。而基金产品的封闭运作其实是在三者中舍弃了“高流动性”,追求另外二者的平衡。
东方红资产管理此次品牌全新升级中提出,以封闭产品作为客户长期投资工具,因为封闭产品是普适性较高的捕捉长期收益的产品形式,能够简单且有效的提高投资胜率,是客户获得长期收益的良好解决方案。
从2005年6月发行的东方红首只产品就采用了定期开放的产品形态,并坚守初心至今。2014年9月,东方红资产管理在业内发行了首只三年创新封闭式的权益类公募基金——东方红睿丰,之后“睿”系列又推出了多只三年创新封闭式、三年定开型的权益类基金;“恒”系列是五年定开型基金系列,在三年封闭运作基础上进一步将封闭期拉长,目前已发行东方红恒元、东方红恒阳两只五年定开型基金;“智”系列则不再采用定期开放形式,而是对客户的每笔投资均锁定持有三年,目的是在助推长期投资的基础上,给予投资者选择的灵活性和参与定投的机会;此外,东方红资产管理还为权益类大集合转型为公募基金创设了“启”系列,同样对每笔投资设定三年的锁定持有期。此外,东方红还把长期封闭权益类的产品涉及延伸到固收领域,针对固收产品的特点与投资人群设定合理的封闭周期。
经过长期实践,东方红旗下封闭产品展现出核心优势:一方面运用被动的机制帮助客户去克服人性的弱点,减少交易频率,获得长期收益;另一方面,封闭机制能够减少基金份额变动对基金经理的扰动,使得他们能更好地把握长期投资机遇,并保持投资策略的稳定性。
东方红资产管理还基于客户的投资体验研究,建立起完善的产品解决方案,帮助客户提高获得目标收益的概率。东方红对旗下主动权益产品、固收产品和FOF产品,根据不同的投资策略、目标客户类型、风险收益特征、收益和回撤目标,分别设置一年、两年、三年、五年不等的封闭期,并采用定期开放、持有期等不同形态,满足不同投资者的需求。