买入评级。评级理由主要包括：1)光伏制程污染治理龙头，下游应用持续拓展；2)光伏废气治理需求持续提升，公司技术领先，竞争力强；3)水泥行业超低排放改造开启，公司技术有望实现降维打击；4)公司核心看点：技术路线优越，客户资源优质，下游空间进一步打。风险提示：光伏产能增速不及预期；水泥领域超低排放政策推进进度不及预期；应收账款风险；公司订单增速不及预期；毛