买入评级。评级理由主要包括：1)客单价提升推动稳健增长，米兰纳、整装收入表现靓丽；2)成本等压力下毛受损，盈利能力阶段性承压。风险提示：行业需求回暖、新业务拓展不及预期，疫情反复等。