买入评级。评级理由主要包括：1)22H1新建窑炉产能释放，盈利空间大幅改善；2)签订1.6mm玻璃供应大额，正向验证差异化竞争路线)海内外景气度持续向上，中长期需求有支撑。风险提示：光伏玻璃产能大幅扩张超预期，原燃料价格大幅上涨超预期，公司光伏玻璃募项目产能建设进度不及预期，电子玻璃市场拓展不及预期，疫情影响后续生产建设或运输物流活动。

　　AI点评：近一个月获得7份券商研报关注，买入6家，增持1家，平均目标价为45.15元，与最新价48元相比，低2.85元，目标均价跌幅5.94%。