买入评级。评级理由主要包括：1)22H1 盈利能力改善明显，国内销售占比稳步提升；2)内销“618”表现亮眼，看好下半年持续回升。风险提示：自主品牌推广不及预期；外销增速不及预期；原材料上涨；汇率水平不利出口等。

　　AI点评：近一个月获得4份券商研报关注，买入4家，平均目标价为27.24元，与最新价19.37元相比，高7.87元，目标均价涨幅40.63%。