买入评级。评级理由主要包括：1)疫情扰动短期业绩，Q2业绩增速略缓于Q1；2)灵活用工仍延续相对高景气，Q3需求有望反弹；3)海外业务发展势头持续强劲，增速或高于国内；4)科技赋能有望驱动长期业绩高增。风险提示：管理边界和瓶颈风险；垫资引发的现金流风险：大客户业务波动风险；猎头顾问人才流失风险；疫情反复风险。