(300244)发布2022年一季报显示，报告期，公司以成就客户为导向，锚定“医学诊断整体化解决方案提供者”的战略定位，稳步推进5年战略规划在第3年的落地实施，实现46.49亿元，同比增长62.08%；实现归母7.54亿元，同比增长122.62%； 实现扣非归母净利润7.48亿元，同比增长125.60%，各项经营指标均呈现高质健康增长态势。

　　分业务来看，诊断服务业务快速增长，实现收入28.49亿元，同比增长103.04%，剔除新冠业务收入为9.68 亿元，同比增长20.55%。 其中，自产产品业务高速增长，实现收入3.71 亿元，同比增长202.63%；渠道产品业务稳定增长，实现收入18.26 亿元，同比增长21.13%。

　　2022 年1-3月，公司秉持“技领未来”的发展战略，持续提升自主创新能力与研发转化能力，研发费用投入1.15亿元，较去年同期增长52.63%。

　　中泰证券认为，公司常规ICL业务在新冠疫情持续反复、国内诊疗活动尚未完全复苏的条件下仍然实现良好业绩，目前已有34家实验室稳定盈利，预计疫情后有望迎来加速恢复；2022年Q1新冠检测收入大约18.81亿元，占2022年Q1收入总额约40.5%。目前国内新冠防控形势依旧严峻，大规模筛查需求旺盛，公司新冠核酸检测业务有望持续贡献稳定现金流。

　　2022年3月，公司新一代高端国产临床质谱检测系统凯莱谱CalQuant-S正式发布，极大提高公司在临床质谱领域的综合竞争力，同时2021年公司他克莫司、环孢霉素A、雷帕霉素检测试剂盒等多款产品陆续获批，借助成熟完备的渠道销售网络自产产品实现加速放量，市场预计未来公司自产产品业务有望持续保持高速增长。

　　2022年Q1公司销售费用率8.39%，同比下降0.66%，管理费用率6.49%，同比下降0.57%，研发费用率2.47%，同比下降0.16%，财务费用率1.26%，同比下降0.24%，整体期间费用率18.61%，同比下降1.63%，得益于常规诊断业务的持续恢复以及新冠检测产品的快速增长，公司期间费用摊薄效应明显，带动整体利润率提升，同时自产产品的快速放量也对公司利润率产生提振效果。

　　券商认为，公司收入规模快速扩大带动利润率持续提升，考虑到疫情反复爆发，预计新冠检测收入有望持续维持高位，同时常规业务有望继续快速增长，维持“买入”评级。