盈利预测与投资建议。预计2021-2023 年归母净利润分别为298.3/324.5/355.6亿元,考虑到公司融资成本较低、拿地强度较大、多元业务发展迅猛,维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构159次买入评级、63次增持评级、27次跑赢行业评级、10次优于大市评级、8次推荐评级、4次强烈推荐-A评级、3次强推评级、2次强烈推荐评级、2次谨慎增持评级。

　　【13:53贝达药业(300558)2021年三季报点评：埃克替尼稳定增长 恩沙替尼放量待推进】

　　该股最近6个月获得机构22次买入评级、10次审慎增持评级、9次持有评级、9次增持评级、7次推荐评级、1次强推评级。

　　【13:53长城汽车(601633)月度销量点评：10月销量环比+12% 高利润车型销量稳健】

　　风险因素：芯片供给缓解不及预期；原材料价格大幅上涨；新车销量不及预期；智能化技术发展不及预期。

　　投资建议：该机构维持公司2021/22/23 年EPS 预测0.78/1.33/1.96 元。当前A股价格对应81/48/32 倍PE；港股价格对应2021/22/23 年37/22/14 倍PE。该机构看好坦克300 等新产品对公司盈利能力的拉动，同时认为电动化、智能化转型加速将有助于公司估值的提升，给予长城汽车（H）2023 年16 倍PE，对应目标价38.8 港元。考虑到市场风格和历史AH 股溢价稳定存在，给予长城汽车（A）2023 年38 倍PE，对应目标价75 元；重申长城汽车（A+H）“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构135次买入评级、42次增持评级、15次推荐评级、14次跑赢行业评级、13次买入-B评级、12次审慎增持评级、11次买入-A评级、8次强烈推荐-A评级、4次强推评级、3次谨慎推荐评级、2次买进评级、2次OUTPERFORM评级、2次优于大市评级、1次区间操作评级。

　　盈利预测、估值与评级：公司此次与下游客户签订重大合同为未来产能释放提供有利保障，也进一步提升了业绩快速增长的确定性。该机构维持公司盈利预测，预计公司2021-2023 年的归母净利润分别为10.64/17.22/22.50 亿元，仍维持公司“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构113次买入评级、30次跑赢行业评级、16次增持评级、10次推荐评级、10次买入-A评级、5次审慎增持评级、4次优于大市评级、2次强推评级。

　　该股最近6个月获得机构73次买入评级、31次增持评级、12次推荐评级、9次跑赢行业评级、8次审慎增持评级、4次买入-A评级、2次优于大市评级、1次OUTPERFORM评级、1次持有评级、1次谨慎推荐评级。

　　【13:53金辰股份(603396)：助TOPCON电池达25.53%效率创中国纪录；期待异质结设备突破-浙商机械】

　　盈利预测：预计公司2021-2023 年净利润为1/1.7/2.5 亿元,同比增长25%/65%/45%,对应PE 为145/88/61倍。考虑到公司光伏异质结设备的稀缺性,维持“买入”评级。

　　盈利预测及估值 从投资机会角度,受宏观不利影响,公司呈现了史上最差单季报;而根据CCFI海运指数,海运费拐点已至,公司利润率确定性环比回升。公司的成长动力来自于,以品牌化的方式围绕线性驱动技术在国内外智能健康家居市场双向发力,海外仓公共服务也是产业红利催化下公司另一增长亮点。预计公司21/22/23 年收入为29.57/42.87/58.36 亿, 同比增长52.37%/44.96%/36.14%; 净利润为1.91/3.01/5.25 亿,同比增长-12.21%/57.74%/74.56%。当前66.54 亿市值,市盈率34.91/22.13/12.68 X。未来随着宏观环境恢复正常(尤其海运费),公司盈利能力将有极强的修复弹性,公司正常估值中枢应同时体现海外电商红利、智能健康家居品类红利,并参考品牌企业估值体系,当前低估明显,维持“买入”评级。

　　盈利预测与投资评级：该机构预计公司2021-2023 年收入分别126.0 亿元/135.7 亿元/146.1 亿元，同比增速分别为-7.5%/7.7%/7.7%，公司归母净利润分别为7.5 亿元/8.9 亿元/10.6 亿元， 对应增速为17.9%/18.7%/18.3%，对应估值分别为15.9 倍、13.4 倍、11.3 倍。分部估值法下，该机构给予化妆品业务144 亿市值，药品及原料添加剂业务12亿市值，地产业务25 亿市值，合理市值为181 亿元，对应目标股价为17.9元/股，较当前股价存在低估，首次覆盖，给予公司“买入”评级。

　　风险因素：竞争加剧导致化妆品业务增长不及预期；线上流量成本提升影响利润率；地产业务受政策等因素影响存在下滑风险。

　　该股最近6个月获得机构35次买入评级、7次跑赢行业评级、6次增持评级、4次谨慎推荐评级、3次推荐评级、2次强烈推荐评级、1次强烈推荐-A评级、1次买进评级。

　　盈利预测与投资建议。该机构预计2021-2023 年归母净利润分别为300.92、343.86、394.19 亿元，同比增速为10.5%、14.3%、14.6%。公司为全球家电龙头，2B 业务构筑第二曲线，维持“买入”投资评级。

　　该股最近6个月获得机构83次买入评级、31次跑赢行业评级、17次增持评级、12次推荐评级、10次强烈推荐-A评级、10次买入-A评级、4次审慎增持评级、2次优于大市评级、2次买进评级、2次强推评级、1次审慎推荐评级、1次Outperform评级。

　　盈利预测与投资评级。公司新客户、品类推动销量增长，优化产品结构提升产品价格，预计2021-23 年公司收入同增0.97%/34.34%/25.51%，归母净利同增-8.12%/48.18%/29.10%，2022 年业绩增速有望提升。公司目前股价对应2021 年25.16 倍，汽车内饰零部件可比公司2021 年平均PE估值为31.95 倍，估值处于较低水平。该机构参考同业给予公司2021 年32倍PE，对应目标价为39.0 元，看好公司长期业绩成长性，首次覆盖给予“买入”评级。

　　盈利预测及估值：公司是国内网络安全产业领先企业,产品和服务并举,网络安全产业高景气下,公司收入有望持续增长。根据公司目前盈利情况,该机构采用PS 估值方法,预计公司2021-2023 年营业收入分别为60.29、85.79、120.41 亿元,给予公司2022年10 倍PS 的估值,对应未来12 个月目标市值858 亿元,首次覆盖,予以“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构44次买入评级、10次推荐评级、7次增持评级、3次跑赢行业评级、2次买入-A评级、2次优于大市评级、2次强烈推荐-A评级、1次强推评级、1次审慎增持评级、1次强烈推荐评级。

　　投资建议：公司防疫产品收入明显下滑,并加大研发投入和市场开拓力度,该机构下调公司2021-2023 年营收23.05/32.51/42.52 亿元的预测至18.96/28.03/39.32 亿元;下调净利润7.80/11.09/14.60 亿元的预测至6.01/9.68/13.74 亿元, 对应EPS 下调为1.35/2.17/3.09 元,对应2021 年11 月10 日70.67 元/股收盘价,PE 分别为52X/33X/23X。维持“买入”评级。该机构认为,公司近期股价波动已充分反映了今年较悲观的业绩预期。从公司基本面和光电器件类龙头公司视角观察,公司当前已具备较好的投资性价比。

　　风险提示：公司军品主要系订单驱动,受军品采购政策和需求的影响,可能存在军品订单不及预期的风险;此外随着销售规模扩大,公司军品存在降价风险。

　　【13:53 深度*公司*青岛啤酒(600600)：短期销量承压不改高端化趋势 3Q21量减利升】

　　根据三季报数据，该机构调整此前盈利预测，预计21-23 年EPS 为2.09、2.55、3.00 元，同比+29.5%、+21.9%、+17.9%。该机构看好公司高端化战略稳步推进，维持买入评级。

　　该股最近6个月获得机构73次买入评级、27次增持评级、10次推荐评级、10次跑赢行业评级、7次强推评级、6次审慎增持评级、5次买入-A评级、1次审慎推荐评级、1次OUTPERFORM评级。

　　【13:53石头科技(688169)公司信息更新报告：Q3内外销收入均超市场预期 新品放量趋势显现】

　　该股最近6个月获得机构68次买入评级、31次增持评级、24次跑赢行业评级、4次优于大市评级、3次买入-A评级、3次强推评级、3次推荐评级、1次中性评级、1次强烈推荐-A评级。

　　Q3 业绩符合预期,风险逐步释放,整装迅速放量,维持“买入”评级2021 Q1-Q3,公司收入 72.4 亿元(+42.2%);归母净利润 8.5 亿元(+21.8%);归母扣非净利润 7.9 亿元(+35.4%)。其中2021Q3,公司收入 29.4 亿元(+15.9%);归母净利润 4.0 亿元(+13.7%);归母扣非净利润 3.8 亿元(+3.0%)。 公司业绩符合预期,下游地产商现金流紧张导致公司大宗业务增速受到影响,但整装和米兰纳顺利发展有望带动经销渠道提速。考虑到大宗业务受影响,下调盈利预测,该机构预计2021-2023 年归母净利润13.54/16.19/19.30 亿元(原为13.92/17.31/20.54 亿元),对应EPS 为1.48/1.77/2.12 元,当前股价对应PE 为11.4/9.5/8.0 倍。考虑到公司整装、米兰纳等业务发展顺利,维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构45次买入评级、11次跑赢行业评级、10次增持评级、7次强烈推荐-A评级、2次强推评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次买入-A评级、1次审慎增持评级。

　　投资建议：首次覆盖,“买入”评级。短期视角下,受制于原材料及汇率的影响,公司盈利能力出现一定幅度波动,但伴随着提价机制的传导,四季度盈利能力有望持续回升。长期视角下,公司具有较强的技术储备,完备的研发和营销组织架构,随着平台化战略的深化,将持续助力产品快速迭代,提供业绩稳定增长锚。同时,公司有望受益于下一阶段重点布局的地面清洁和净水器等高景气赛道的品类。该机构预计公司2021-2023年的营业收入增速分别是19.0%、14.0%和7.8%,归母净利润增速分别为-25.6%,29.6%和20.6%,对应PE估值分别为24.68X,19.04X和15.79X,首次覆盖,给予“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构57次买入评级、14次增持评级、6次跑赢行业评级、3次推荐评级、2次买入-A评级、2次强烈推荐-A评级、2次强推评级、2次审慎增持评级、1次审慎推荐-A评级、1次优于大市评级。

　　风险提示：政策和行业变化的风险；医疗服务业绩不及预期的风险；医疗事故风险；医药流通和医药制造业绩不及预期风险

　　【13:52盈趣科技(002925)2021年三季度业绩点评：整体业绩延续高增 新业务拓展亮点十足】

　　投资建议：预测公司2021/22/23 年营收分别为95.26/118.76/150.1 亿元，归母净利润分别为11.66/14.70/17.80 亿元，其中云+软件业务收入分别为94/118.3/149.46 亿元，考虑公司所处赛道空间持续扩容、与主要竞争对手之间竞争格局相对改善，大客户客群保持稳健，逐步推进实施交付分签外包，中小企业订阅优先持续改善云业务收入质量，参考可比公司，给予公司2022 年 17X PS，对应目标市值约2011.1 亿元，维持“买入评级”。

　　该股最近6个月获得机构75次买入评级、16次推荐评级、12次跑赢行业评级、10次强烈推荐-A评级、5次增持评级、3次优于大市评级、2次强烈推荐评级、2次买入-A评级、1次OUTPERFORM评级。

　　投资建议:维持买入-A 投资评级。该机构认为短期负债端受整体宏观环境、监管趋严、公司转型的压力不减,寿险转型仍处于阵痛阶段,明年开门红压力不减,对于寿险改革保持持续关注。资产端的短期边际变化成为市场短期关注的核心重点,市场对于房企信用风险的减轻将有助于公司估值水平获得边际改善。该机构预计中国平安2020-2022 年 EPS 分别为 7.0 元、8.6 元、9.9 元,对应 2021 年 P/EV为0.65 倍,维持买入-A 评级,6 个月目标价为75 元。

　　该股最近6个月获得机构81次买入评级、31次增持评级、19次强推评级、10次买入-A评级、5次审慎增持评级、3次强烈推荐-A评级、3次优于大市评级、1次未评级评级。