买入评级。评级理由主要包括：1)22H1盈利能力稳定，疫情影响或拖累公司；2)PE-poly获得头部客户认可，未来在TOPCon领域中的渗透率有望逐步提高；3)技术储备丰富，行业地位突出，将向设备领域延伸。风险提示：光伏政策变动、技术进步或产品推广不及预期、行业拓展不及预期、行业竞争加剧等。