(300850.SZ，最新价：132.88元)买入评级。评级理由主要包括：1)大型回转支承龙头，风电业务驱动高速增长；2)轴承是风电大型化“通胀”环节，国产替代是另一重要逻辑；3)风电业务具备持续扩张的潜力，多领域延展打开成长空间。风险提示：风电装机量不及预期，市场竞争加剧，原材料价格上涨等。