机构最新研报观点汇总：

　　   东北证券：给予华住集团“买入”评级 目标价48.80港元

　　   东北证券7月24日发布公告。投资建议：本次疫情后，供给端单体酒店加速出清，酒店供需环境明显改善，有望持续复苏，打开景气上行通道；长期看酒店龙头“整合提量+升级提价+轻资产扩张”路径清晰。由于2021Q2受到广深疫情反复影响，同时DH恢复进程较慢，拖累公司业绩，因此我们调低了2021年全年的营收及盈利预测。预计公司2021-2023年营收分别为148亿/187亿/200亿，归母净利润分别为15.31亿/29.82亿/33.51亿，对应2021-2023年PE分别为69倍/49倍/39倍，公司作为酒店龙头长期成长确定性强，且自身管理机制&经营效率领先同行，高端业务发展提速，维持“买入”评级。

　　   中信证券：给予中国燃气(00384.HK)“买入”评级 目标价39.00港元

　　   中信证券7月26日发布公告。公司十堰项目燃气爆炸事故调查结果出炉，有望悉数化解短期关于事故责任认定、刑事与行政处罚范围、经济赔偿等方面的不确定性，并使公司后续关注点回归业绩成长与商业模式改善。预计公司FY2022~FY2024股东应占溢利为126.3/142.0/160.7亿港元，现价对应动态PE为12/10/9倍，维持目标价39港元与“买入”评级。

　　   中金公司：给予时代天使(06699.HK)“增持”评级 目标价525.00港元

　　   中金公司（601995）7月25日发布公告。我们预计公司2021-2023年EPS分别为1.88/2.47/3.18人民币，对应2021-2023CAGR为52.5%。基于DCF估值，我们得出公司股权价值每股为525港元。

　　   天风证券：上调广发证券评级至“买入” 目标价22.75元

　　   天风证券（601162）发布研究报告，预计广发证券（000776）(000776.SZ)2021-22年营收340/387亿元，同比增17%/14%;归母净利121/146亿元，同比增21%/20%。目标价22.75元，评级由“增持”上调至“买入”。

　　   西南证券：给予德信服务集团(02215.HK)“买入”评级 目标价4.27港元

　　   西南证券7月23日发布公告。盈利预测与评级：预计公司2021-2023年归母净利润复合增速为50%。考虑到公司业绩高速增长、第三方外拓能力亮眼、盈利能力持续提升，我们给予2021年21倍PE，目标价为4.27港元，首次覆盖给予“买入”评级。

　　   华创证券：维持沛嘉医疗-B“推荐”评级 目标价47港元

　　   华创证券发布研究报告称，维持沛嘉医疗-B(09996)“推荐”评级，预计2021-23年收入为1.46/4.98/9.06亿元，同比增长278%/241%/82%;净利润为-3.15亿、-1.73亿元、-0.22亿元。根据DCF测算，可得公司合理市值应为261亿元(对应股价为47港元)。