(300894.SZ，最新价：35.2元)买入评级。评级理由主要包括：1)坚持多元化渠道建设，线)集成灶引领增长，蒸烤一体占比提升；3)受原材料涨价影响，四季度盈利承压。风险提示：原材料涨价，市场竞争加剧，新品表现、渠道拓展不及预期。

　　AI点评：近一个月获得7份券商研报关注，买入5家，增持1家，平均目标价为40.79元，与最新价35.2元相比，高5.59元，目标均价涨幅15.88%。