中信建投发布研究报告称，当前各地数据要素政策试点频出，浙江出台国内首个针对数据资产确认制定的省级地方性标准OpenAI董事会正与Sam Alman商讨重返CEO职位的事宜，微软在其中起到重要作用。作为OpenAI最重要合作伙伴之一，微软已承诺向OpenAI投入超100亿美元，当前已投入一小部分。微软希望合作伙伴保持团队稳定性，微软与其他投资者可能通过高级研究人员集体反对、投资者诉讼、微软不提供云计算credit等方式，迫使OpenAI董事会接手Altman回归。OpenAI人员可能存在的变动以及近期出现的OpenAI被攻击事件，体现了AI安全问题对AI商业化进程行程一定阻碍，AI安全在AI技术和商业化路径上成为重要议题。

　　当前各地数据要素政策试点频出，公共数据的政府指导定价的管理办法有望于今年底明年初出台。OpenAI核心人员存在变动可能，近期其被网络攻击导致暂停服务，体现AI安全在AI技术和商业化落地进程中的重要性。我们建议关注数据要素和AI安全板块投资机会。

　　宏观经济下行风险：计算机行业下游涉及千行百业，宏观经济下行压力下，行业IT支出不及预期将直接影响计算机行业需求；应收账款坏账风险：计算机多数公司业务以项目制签单为主，需要通过验收后能够收到回款，下游客户付款周期拉长可能导致应收账款坏账增加，并可能进一步导致资产减值损失；行业竞争加剧：计算机行业需求较为确定，但供给端竞争加剧或将导致行业格局发生变化；国际环境变化影响。