随着美债收益率上涨 企业债发行出现降温迹象
至少在利率持续波动的情况下是这样。富国银行、高盛集团和摩根大通等公司本周发售的部分公司债的市场交易价格低于它们周五时的发行价格,这表明下周企业债的发行方应该需要为投资者提供更有吸引力的条件。
同时,杠杆贷款市场上的其他发行人也不得不放宽条款,以便能够借款。以摩根士丹利为首的多家银行向Thomas Bravo支持的Qlik Technologies Inc.出售了一笔24亿美元贷款。此前,这些银行改变了结构,调整了文件,使其对投资者更加友好。
对此,Loop Capital Asset Management的董事总经理Scott Kimball也评论道,过去十多年里,企业债的发行与国债或抵押贷款支持证券几乎不存在竞争关系,但这一局势已经迅速产生了巨大的变化,这三个市场都在竞相为投资者提供更有吸引力的收益。