之称”的Sea、网易和富途。

　　其中，贝壳被大幅减持约1154.56万股，持仓仅剩约478.6万股，砍掉近七成仓位，持仓市值约6681万美元，由第一大重仓股下降到第十位，占投资组合比例为4.1%。

　　据

　　景林资产认为，首先，美国通胀见顶和经济衰退会抑制美联储对流动性的收紧，中国国内为了经济的复苏所采取的一系列宽松和刺激政策会提供给股票市场一个相对宽松的流动性环境。在世界大部分主流国家或地区均继续实施紧缩的货币政策下，中国是主流国家中为数不多仍在继续保持较为宽松金融货币政策的国家。

　　“第二，从去年10月底以来，观察到互联网、房地产等行业的政策变化都是朝向更鼓励发展和常态化监管的方向，过去两年抑制宏观经济发展的部分重要行业性政策出现了明显的拐点。”景林资产进一步表示，第三，疫情防控政策优化将加速我国生产生活秩序正常化的进程，这一政策调整将进一步提振市场信心。不仅如此，在中国境外上市的资产也随着香港市场的预期稳定、中美审计合作的有序推进而化解了系统性风险。中国资产相对于新兴市场的估值水平仍具备吸引力，有利于全球投资者增加对中国股票的配置。

　　可以看到的是，景林资产在2022年四季度重点增持的公司都有比较亮眼的表现，整体对中国经济和消费复苏该私募保持较乐观的态度。

　　景林资产指出，考虑到2022年的低基数、疫情防控政策优化和地产政策支持力度的大幅提升，中国有望成为2023年全球主流国家中为数不多的GDP增速加速的国家。

　　而从消费行业来看，今年春节是2023年第一个全面观察疫后消费复苏的时间窗口，消费信心恢复的节奏和力度都好于预期。整体上，中国经济仍处于早期恢复阶段，预期全年消费将持续改善，或迎来高质量的增长。

　　“近期市场估值有所反弹，但是大部分公司也只是爬出了恐慌性抛售的坑，以上几个方面的变化会让中国境内外上市公司的估值锚重新有了着陆点，但同时也必须注意到相关可能风险。”景林资产称。