推荐评级。评级理由主要包括：1)营收结构大幅改善，占比进一步提高；2)毛拐点已现，公司盈利有望触底回升；3)围绕“电磁”和“热”两大产业核心，持续丰富产品生态；4)毛业务持续高增长。风险提示：下游营收不及预期，毛利率及净利率改善不及预期。