买入评级。评级理由主要包括：1)立足核心技术，业务结构优化，营收高速增长，盈利能力提升；2)国产替代大势所趋，国产EDA攻坚数字IC进程或将加速；3)中长期来看，EDA软件国产化水平约为35%，作为龙头有望率先受益。风险提示：技术研发未形成有效市场转化；核心技术竞争力降低；产品迭代不成功；扩张过程导致利润率下降。