买入评级。评级理由主要包括：1)煤价高位振荡火电业务持续承压，降本增效保证净利稳定增长；2)海风表现优秀，热电业务持续向好；3)大力发展清洁能源发电项目，海上风电持续引领公司转型。风险提示：海风项目推进不及预期风险、电价下行风险、政策执行不及预期风险、煤价维持高位。

　　AI点评：近一个月获得3份券商研报关注，买入2家，平均目标价为15.36元，与最新价12.29元相比，高3.07元，目标均价涨幅24.98%。