买入评级。评级理由主要包括：1)公司Q2增长稳健；2)CMP市占率进一步提升，先进制程、封装、化合物等领域进展顺利；3)新设备顺利推进，有望打开未来成长空间；4)CMP耗材、晶圆再生提供新利润增长点。风险提示：公司新产品研发进度不及预期、下游晶圆厂扩产放慢、竞争加剧风险。

　　AI点评：近一个月获得13份券商研报关注，买入8家，增持3家，平均目标价为315.75元，与最新价338元相比，低22.25元，目标均价跌幅6.58%。