指出，短期反弹或有波折，中期趋势反转，新高可期。短期来看，疫情修复和政策密集出台等驱动反弹因素边际走弱，阶段性反弹进入波动加大阶段。此外，短期市场或受到中报扰动，大宗商品等风险资产波动明显加大，疫情零星复发，对市场风险偏好也有一定影响。中期来看，当前市场处在中期底部：宏观政策基本不存在阻力，业绩底就在二季度，行业估值存在性价比。下半年A股或迎景气成消费共舞，不排除市场创新高可能。

　　在行业配置方面，该机构建议关注风光储网、通信、、汽车、家电、券商。

　　1)风光储网等新能源板块持续回升。当前板块基本面和政策面均没有明显变化。整体板块业绩仍维持高景气，市场业绩预期也逐步趋于理性。

　　2)布局性价比较高如通信、部分机械部件、部分强应用半导体等。

　　3)商务消费和耐用消费预期差较大，比如：商务宴请相关的高端等板块；地产政策宽松叠加刺激消费政策预期下的汽车、家电等耐用消费品。

　　4)关注券商配置价值，券商板块在市场向上阶段有望演绎 beta 性行情。此外，年内主板全面注册制将助力券商基本面保持相对强劲。