买入评级，目标价格为78.13元。评级理由主要包括：1)旺盛需求拉动硅料价格持续上涨，公司新产能顺利释放实现量利齐升；2)环节保持满产满销，盈利继续修复。风险提示：光伏装机不及预期、技术升级方向变化、市场竞争加剧等。