(688155.SH，最新价：79.65元)增持评级。评级理由主要包括：1)产品角度：宁德东恒主营动力精密结构件，收购利于双方开拓新业务；2)客户拓展角度：宁德东恒与CATL合作紧密，收购利于提升双方客户服务能力；3)盈利能力角度：宁德东恒规模较大，收购利于提升双方盈利能力。风险提示：电动车销量低于预期；模组PACK自动化率提升低于预期。