(600438.SH，最新价：39.82元)买入评级。评级理由主要包括：1)硅料环节持续高景气，业务有望带来新的盈利增长点；2)公司硅料产能持续提升，产品品质及成本优势持续加强；3)积极布局新技术，降本增效带来盈利回升。风险提示：光伏装机量不及预期；原材料价格波动超预期；技术推进不及预期。

　　AI点评：近一个月获得11份券商研报关注，买入8家，增持1家，平均目标价为61.65元，与最新价39.82元相比，高21.83元，目标均价涨幅54.82%。