(600882.SH)买入评级。评级理由主要包括：1)21年简评：奶酪收入维持高增，常温招商进展较快，产能利用率有所下滑；2)22年两大增长点：常温奶酪棒+芝士片。风险提示：产能投放不及预期，大单品推进不及预期，食品安全风险。