西方一再加码对俄禁令 全球金属格局就此改变?
根据中金研报,俄罗斯精炼镍产量在2020年为15.4万吨, 占全球份额的6.4%。从出口来看,俄罗斯镍出口量为14万金属吨,占全球精炼镍产量的5.9%,位列第一。2021年,俄镍产量占全球原生镍产量的6%,占全球一级镍产能的22%。
而出于成本考虑,俄铝有66%的氧化铝产能布置在俄罗斯境外以减少运费,主要涉及到爱尔兰、牙买加、乌克兰、几内亚和澳大利亚。其中俄罗斯境内的氧化铝建成产能达300万吨,乌克兰的建成产能177万吨,澳大利亚提供150万吨左右的氧化铝产能。
乌克兰的产能暂时不用指望,俄罗斯境内从澳大利亚进口的氧化铝占9%左右,加上西方制裁的收紧,澳大利亚的俄铝业务随时可能被关停。合计下来,俄罗斯近半的氧化铝产能今年可能会歇着了,依赖俄氧化铝的欧洲电解铝厂也可以歇着了。
根据百川盈孚数据,截至2022年3月17日,中国电解铝有效产能4634.7万吨,开工3911.8万吨,开工率达到84.4%。其中总复产规模达到274.7万吨,已复产116.7万吨,预期年内还可复产80.7万吨;已建成且待投产的新产能262.5万吨,已投产28万吨,预计年内还可投产180万吨,年度最终实现投产208万吨。
根据经合组织(OECD)2020年的数据,俄罗斯当年出口额占全球出口额比值较高的金属有铍(51.6%)、锑(14.2%)和钒(5.1%),产值较高的金属有钒(9.4%)、锑(8.4%)、铍(7.5%)和钴(5.6%)。
锑可作为合金在工业中广泛使用,而且在微电子技术中也有一席之地,如用于AMD(113.92, -0.86, -0.75%)显卡的制造,锑主要分布在中国、俄罗斯和玻利维亚,其中中国锑资源储量占据全球资源的52%,似乎不用太操心。
钴则和镍一样,近年来作为电池的热门材料被备受关注,目前钴的消耗量中近40%是被用于制造电池的正极。据美国地质调查局数据,全球已探明的钴资源并不丰富,主要分布在刚果、澳大利亚和古巴,三国占据68%的全球总储量,俄罗斯境内探明的钴储量仅在25万吨左右,但蚊子腿上的肉也是肉。
俄罗斯2020年的铜产量占世界铜开采量的4.5%左右,出口占比为4%;锌产量为21.18万吨,占世界总量的1.6%;锡储量虽大,排名世界第二,但建设条件不足,锡产量远无法与其他国家相比。这三种金属的国际贸易中,俄罗斯的地位还没有到那么重要。
