1：企业发行需要具备哪些条件

　　根据《公司法》的规定，我国发行的主体，主要是公司制企业和国有企业。企业发行的条件是：

　　1．股份有限公司的净资产额不低于人民币3 000万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币6 000万元。

　　2．累计总额不超过净资产的40%.

　　3．公司3年平均可分配利润足以支付公司1年的利息。

　　4．筹资的资金投向符合国家的产业政策。

　　5．利息率不得超过国务院限定的利率水平。

　　6．其他条件。

　　扩展资料：

　　的发行者在发行前必须按照规定向管理部门提出申报书；的发行则须经过国家预算审查批准机关(如国会)的批准。

　　发行者在申报书中所申明的各项条款和规定,就是的发行条件其主要内容有：拟发行数量、发行价格、偿还期限、票面利率、利息支付方式、有无担保等等。的发行条件决定着的收益性、流动性和安全性，直接影响着发行者筹资成本的高低和投资者投资收益的多寡。

　　对投资者来说，最为重要的发行条件是的票面利率、偿还期限和发行价格因为它们决定着的投资价值,所以被称为发行的三大基本条件而对发行者来说,除上述条件外，的发行数量也是比较重要的，因为它直接影响筹资规模。

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　　2：合同中有哪些是保护债务人利益的,它们对发行的公司有什么好处

　　保护债务人利益的主要就是提前赎回条款，对发行的公司好处在于可以提前赎回降低融资成本。例如在发行后，市场利率持续下降，导致发行的公司提前赎回后再重新发行的融资成本会比不提前赎回的融资成本要低，但一般来说这种明显对于发行的公司有利的条款较少出现在普通债权性的中出现，最主要出现在可转换中，一般触发提前赎回条款后，这可以使债权人加快将债权变换成股权，否则会被低于可转换的市场价值的价格被发行者强制赎回。
如果是对于保护债权人利益的条款，很多时候在债权人需要用到的时候就会发现这些条款的保护性是很有限的，甚至近乎脆弱。如债务人以存货、固定资产之类作为抵押担保的，当公司财务出现问题时，债权人很可能会发现由于债务人所经营的行业处于低迷时期，导致相关的抵押担保资产存在减值问题，也就是说其抵押的资产未必能有效完全保护其债权偿付。实际上很多时候看上去是保护债权人利益的条款，在遇到问题时是很脆弱无力的，只不过就是债务人为了发行需要增加的信用资质的砝码而已。

　　3：“ 行市”是什么为什么 行市上升时，发行人 进行 “选择偿还”，对 发行人 更有利

　　这个行市你可以理解为的价格。你必须要知道以下的理论：
价格与利率(或收益率)呈负相关关系主要由于的理论价值是采用流贴现法方式进行计算的，一般来说在不违约的前提下，其未来流是可预期的(注意的面值是固定的，票面利率一般是固定的即定息债，就算是浮动利率，由于其面值是固定其受到的影响程度只是相对于固定利率受到影响程度要弱化一点)，而在流贴现法方式下流贴现计算过程中是用各期的流除以[(1+利率)之和后的对应流的时间次幂]，然后求总和，即利率低计算出来的理论价值就会高，利率高计算出来的理论价值就会低。
由于行市上升即价格上升，这意味着利率是在下降，一般发行人选择偿还时都存在市场价格高于提前赎回价格，这意味着发行人以较少的价格(价格低意味着利率高)强制回购了在持有人手上的较低利率的债务，如果发行人以同样的条款再向市场发售新的相同(这个新的就不含有原来提前赎回条款)，那么这发行人就挣了市场价格与提前赎回价格之间的收益了，为何会是选择偿还，是发行人要考虑到相关的提前赎回与再发行的成本。至于持有人的利益损失是很明显的，其损失就是被以低于的市场价格的提前赎回价格强制赎回。

　　4：中国证监会《上市公司发行可转换公司实施办法》对投资者和发行人双方利益的保护提出了哪些规定其目

　　1)发行人设置赎回条款和回售条款就是为了保护投资者和发行人双方的利益所作出的规定。
(2)赎回条款是为了保护发行人而设立的，旨在迫使持有可转换的投资者提前将其转换成股票，从而达到增加股本、降低负债的目的，也避免利率下调造成的损失。
(3)回售条款是指发行人股票价格在一段时间连续低于转股价格后达到一走的幅度时，可转换持有人按事先约定的价格将所持有的卖给发行人。投资者应特别关注这一条款，设置的目的在于有效的控制投资者一旦转股不成带来的收益风险，同时也可以降低可转换的票面利率。

　　5：怎样计算的发行价格

　　的发行价格的公式有两种，一种是分期付息，到期还本，另一种是按年计息，到期一次还本并付息，两种计算公式如下，其中现值系数都是按市场利率为基础计算的，具体可以查询现值系数表。
分期付息的的发行价格=每年年息*年金现值系数+面值*复利现值系数
到期一次还本并付息的的发行价格=到期本利和*复利现值系数

　　6：的发行价格

　　1000*(1+6%)^10/(1+5%)^10