华泰证券发布研报称，人工智能风继续吹，AI芯片乘风而起，随着更复杂和多元模型不断涌现，高算力的AI芯片将充分受惠。但B端应用落地才是制胜关键，因此，本轮AI热潮能否持续将取决于B端的大规模应用落地。

　　公司正积极扩产，到本年底至少达12万片，24年将达24万片，而英伟达将取得约15万片;当前三大客户为英伟达、博通和赛灵思，而MI300在四季度推出后，AMD或将一举跻身前五大客户。英伟达的订单或也将外溢到联电和Amkor。另外，CoWoS的瓶颈也许是来自日本的Tazmo、Shibaura等的封装设备厂商，交货周期往往需要6-8个月。