买入评级。评级理由主要包括：1)集成灶主业稳健增长，电商渠道延续高增态势；2)产品结构拉动2022Q2毛提升，看好原材料降价带动毛持续修复。风险提示：原材料上涨风险；市场竞争加剧风险；渠道拓展不及预期风险。