下降之后，2021年更是巨亏7.27亿元，昔日光鲜的智慧医疗上市公司也被蒙上一层山雨欲来的阴影。

　　2021年9月，原实控人章笠中、股东医惠集团通过股权转让及表决权委托的方式，把第一大股东的位置交给了云海链控股股份有限公司。

　　但医惠集团对的资金占用，以及2021年非标年报中暴露出来的难以确认收入的交易、应收账款计提坏账准备的恰当性、关联交易的真实性、上市公司内控等问题，也让公司深陷“问题财报”的泥沼之中。

　　《每日经济新闻》

　　连续2年年报非标：交易线日，思创医惠及相关人员收到浙江证监局的警示函。证监局认定，思创医惠存在两大违规事项。

　　其一是信息披露不准确，2021年度业绩预告中，预计2021年度实现归属于上市公司股东的

　　为亏损1.98亿元至2.89亿元。结果，最终披露的亏损金额为7.27亿元。其二，思创医惠于2022年4月29日披露《关于前期会计差错更正及追溯调整的

　　》，对2020年度收入进行了差错更正，导致公司定期报告相关信息披露不准确。

　　而这是思创医惠2021年年报披露后，引起的系列反应之一。

　　2022年4月29日，思创医惠发布了2021年年报，但这却是一份非标问题年报。需要注意的是，思创医惠2020年年报也是一份被出具了非标审计意见的年报。

　　2021年年报审计报告保留意见所涉事项中，提到了诸多问题事项，包括思创医惠与其诸多关联方交易的真实性与公允性、收入确认差错更正、坏账准备计提的恰当性等。

　　其中包括上市公司子公司医惠科技有限公司向杭州易捷

　　有限公司、浙江道一循信息技术有限公司、杭州菲诗奥医疗科技有限公司等多家公司采购了被服柜、睡眠仪6001.66万元，并采购了其他软硬件2781.43万元及相关服务。而思创医惠对上述部分公司进行了投资，上述部分交易对手为思创医惠的关联方。另外，截至2021年末，医惠科技对上海洗凡科技服务有限公司、深圳市雨淋科技服务有限公司、涓滴海成科技有限公司等多家公司的应收账款账面余额9204.40万元，已计提坏账准备6424.79万元，应收账款账面价值2779.61万元。

　　年审会计师未能对上述事项实施必要的审计程序以获取充分、适当的审计证据，无法判断思创医惠上述交易和相关调整事项的商业实质及其真实性、公允性、合理性，以及对上述应收账款计提坏账准备的恰当性。这些事项反映思创医惠内部控制存在缺陷，对

　　可能产生相关潜在影响。而年审会计师对思创医惠2020年财报出具保留意见，所涉及的事项也和关联交易有关。

　　年审会计师表示，2020年度，思创医惠及子公司部分交易对手易捷医疗、杭州闻然信息技术有限公司等多家单位与思创医惠原大股东医惠集团及其关联方存在直接或间接的资金往来，且医惠集团存在占用上市公司资金的情况。由于缺少相关资料及思创医惠的内控缺陷，年审会计师也无法就思创医惠与上述公司之间交易的真实性、公允性及医惠集团及其关联方资金占用的完整性获取充分、适当的审计证据。

　　连续两年被年审会计师在审计报告中提及关联方、交易真实性等问题，那上市公司与上述关联公司究竟有何关系，所发生的交易是否真实公允呢？

　　客户与供应商：草蛇灰线月，医惠科技彼时的大股东上海医惠实业有限公司，将其持有部分医惠科技股份，转让给一位名为沈莉萍的自然人。转让价格为4.34万元，转让完成后，沈莉萍持有医惠科技0.410%股权。

　　2015年，思创医惠以现金6.4845亿元，向医惠科技的25名股东购买医惠科技 69.1417%股权。这25名股东中也包括沈莉萍，其从这笔交易中拿到了254.49万元现金。

　　而前述医惠科技的供应商易捷医疗成立于2013年。

　　启信宝信息显示，在思创医惠收购医惠科技股份的同一年，2015年7月，一位同样名为沈莉萍的自然人成为易捷医疗股东，易捷医疗公示的2015年年报显示，沈莉萍实缴出资193万元，实缴出资时间为2013年12月5日。以此计算，其在易捷医疗的持股比为55.14%。

　　思创医惠2016年半年报显示，按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款名单中，易捷医疗为第五名，账面余额1424.92万元。

　　易捷医疗近3年股东变动显示，2017年，沈莉萍把自己手中的全部股份以1元/股的价格转让给了国佳。

　　也是在2017年，一位同样名叫姜腾的自然人，在1个月后，通过旗下公司以5000万拿下易捷医疗20%股份。

　　而启信宝董监高报告也显示，杭州伯仲投资管理有限公司的实控人同样名为沈莉萍，法定代表人则为姜腾。同时，姜腾也担任了伯仲投资子公司闻然信息、杭州七护网络科技有限公司的法定代表人。

　　杭州伯仲投资管理有限公司主要人员信息

　　关键人物及公司关系图信息

　　到了2019年，姜腾从易捷医疗股东中退出，易捷医疗的第一大股东变更为杭州优恒投资有限公司持有70%股权。启信宝显示，优恒投资实控人为孟兴华。

　　2020年，思创医惠从宁波梅山保税港区惠瑞投资管理合伙企业处收购易捷医疗18%股权。易捷医疗成为思创医惠的参股公司。另外，思创医惠还从惠瑞投资手中购买了杭州盈网科技有限公司的部分股权。

　　但这笔投资却被查出了问题，上市公司对原控股股东医惠集团资金占用问题进行核查后发现，上市公司支付给惠瑞投资的转让款6478万元，最后有流向医惠集团及其关联方的情形。事发后，为彻底解决资金占用问题，2021年底，上市公司取消了上述交易，由惠瑞投资全额

　　菲诗奥股权架构

　　再来说说孟兴华，启信宝信息显示，孟兴华旗下的优恒投资和思创医惠、医惠集团共同投资了杭州伯仲信息科技有限公司。

　　至此，拨开纷繁复杂的股权关系和工商变更记录，不难发现，在思创医惠诸多交易对手中，潜藏着几位“关键先生”。

　　一是沈莉萍，可能通过旗下实控企业和上市公司及其相关方之间有业务往来；另一位是孟兴华，其旗下企业，不仅投资了思创医惠的供应商，也联手思创医惠投资合作。

　　关键人物及公司关系图信息

　　《每日经济新闻》

　　多家企业曾使用该电线日上午，每日经济新闻

　　同日，

　　7月26日中午，

　　实探两家客户：或讳莫如深、或查无此企

　　除了部分供应商，思创医惠的应收账款也存在诸多问题。

　　截至2021年末，医惠科技有限公司对上海洗凡、雨淋科技、涓滴海成等多家公司的应收账款账面余额为9204.40万元，已计提坏账准备6424.79万元，应收账款账面价值2779.61万元。

　　《每日经济新闻》

　　易捷医疗披露的住所位于浙江省杭州市滨江区滨安路1197号2幢387室，但该地址实际为杭州市滨江区高新人才公寓。6月底，

　　物业管理有限公司，工作人员明确表示，人才公寓里没有这家公司，也不能注册公司。此外，上市公司为上海洗凡提供的则是物联网

　　智慧医疗溯源管理项目，2021年末上市公司对上海洗凡计提坏账准备2597.42万元。6月28日，《每日经济新闻》

　　透过房门缝隙可以看出，此处似为一处住宅，而该女士也在询问后承认此处是一处住宅。但当

　　随后，

　　另外，思创医惠另一大客户为上海坤发信息技术有限公司，启信宝显示，该公司由上海振申投资有限公司持股98%，上海振申医药

　　有限公司持股2%。而振申投资由刘士坤持股98%、刘跃泽持股2%，振申医药则由振申投资持股55%，刘士坤持股45%。

　　振申医药股权架构

　　不过，询问后，员工证实了该处为坤发信息，并在对方的指引下，在董事长办公室见到了坤发信息的相关负责人。该负责人表示，此事属于公司间的往来，不便媒体参与。

　　而在交谈中，该负责人提到：“思创医惠的法人不在，今天出去了。”为何思创医惠的法定代表人会在此处？