关于个人养老金制度的相关配套制度正在紧锣密鼓地制定中。

　　 截至2022年一季度末，4家试点机构共发售16只养老理财产品，超过16.5万投资者累计认购约420亿元，募集金额远超预期，有些产品供不应求，首批产品中有多只产品多次上调了计划募集规模。此外，6月20日又有两只新发行的养老理财产品正式结束募集，截至目前，养老理财发行数量已扩充至24只。

　　青睐养老理财的中年人不在少数。银行业理财登记托管中心数据显示，40岁至50岁投资者占比达27%，30岁至40岁投资者占比近20%，二者合计约47%，在总投资者中占比近一半；50岁至60岁投资者占比最高，达28%。这体现出投资者对养老理财需求的广泛性和迫切性，也表明养老财富的市场空间广阔。工银理财董事长王海璐说。

　　值得注意的是，由于养老理财普遍期限较长，投资者需理性衡量中长期收益，不可将养老理财当做赚快钱的渠道。从试点情况看，首批养老理财封闭式产品的期限为5年，部分产品特别设定了分红条款，可满足持有期间投资者的部分流动性需求。

　　养老理财旨在引导投资者形成健康可持续的养老理财理念，对养老进行科学合理规划，根据自身实际将手中的长期资金转化为养老金融产品。招联金融首席研究员董希淼说。

　　为此，投资者在购买养老理财时应重点考虑三大因素。一是考虑自身养老需求，判断是否需要进行长期养老投资；二是考虑自身的资金情况，选择适合自己的投资方式；三是结合自身风险偏好关注养老理财产品的风险收益特征，选择风险情况相匹配的养老理财产品。

　　养老储蓄业务将推出

　　由于养老储备的需求多元化，相应的，金融产品覆盖的风险偏好也应多元化，不可全部集中在中、高风险偏好。我国是一个储蓄大国，储蓄率较高，应契合公众的储蓄习惯，进一步丰富养老金融产品供给，与养老理财产品等形成补充。董希淼说。

　　推出特定养老储蓄业务试点，正是为了满足低风险偏好人群的养老金融需求。正在加快研究特定养老储蓄业务试点，初步考虑由工、农、中、建四家国有大型银行在部分城市开展试点。中国银保监会大型银行部负责人在日前召开的新闻通气会上透露，该业务兼顾普惠性和养老性，产品期限比较长、收益稳定、本息有保障，可满足低风险偏好居民的养老需求。具体来看，特定养老储蓄产品包括整存整取、零存整取和整存零取三种类型，产品期限分为5年、10年、15年和20年四档，初步考虑单家银行的试点规模为100亿元，试点期限暂定一年。

　　可以预期的是，未来养老金融业务将逐步形成多元主体参与、多类产品供给、满足多样化需求的发展格局。中国银保监会日前在《关于规范和促进商业养老金融业务发展的通知》中也明确提出，接下来，将支持和鼓励银行保险机构依法合规发展商业养老储蓄、商业养老理财、商业养老保险、商业养老金等养老金融业务。但有一个底线，商业养老金融业务必须体现养老属性，产品期限符合投资者的长期养老需求和生命周期特点，同时，还要对资金领取设置相应的约束性要求，避免短期‘快进快出’。银保监会上述负责人同时表示。