买入评级，目标价格为32元。评级理由主要包括：1)CGM产品上市在望，产能储备即将落地，有望开启新一轮增长；2)稳居国内血糖监测行业龙头，产品体系与渠道网络布局日趋完善，整体稳健增长；3)传统血糖业务稳健增长，分级诊疗利好POCT仍将持续；4)海外子公司整合完备，经营拐点显现，2022年全面盈利可期。风险提示：CGM临床及审批进展不及预期风险、iPOCT放量不及预期风险、海外子公司经营不及预期风险、疫情反复风险。

　　AI点评：近一个月获得3份券商研报关注，买入3家，平均目标价为26.5元，与最新价22.54元相比，高3.96元，目标均价涨幅17.57%。