买入评级。评级理由主要包括：1)优质无烟煤企业，竞争优势突出；2)高价格、低成本，盈利弹性较大；3)在建投产、资产注入，成长潜力十足；4)无烟煤长期需求向好，涨价空间较大。风险提示：煤炭价格大幅下跌、产能释放不及预期、研报使用信息数据更新不及时风险。