(000887.SZ，最新价：12.61元)推荐评级。评级理由主要包括：1)海外头部新势力空悬订单落地，助力总成化及国产化推进；2)热管理持续落地，助力公司营收保持高增长；3)智能底盘业务全球放量，在手订单充沛，量价齐升驱动公司估值戴维斯双击。风险提示：原材料涨价导致毛低预期，新品拓展不及预期，汇率风险等。