(603305.SH，最新价：24.84元)买入评级。评级理由主要包括：1)核心客户产量稳定，业绩表现优于市场平均；2)毛环比提升，期间费用率下降助推业绩增长；3)深度应用铝合金三大工艺应对客户多样化需求，产销配合驱动公司业绩确定性增长。风险提示：芯片供应短缺超出预期，铝合金价格上涨超出预期，下游乘用车复苏不及预期。