证券组合投资的收益与风险计算

　　天真，证卷收益如果能算出来的话，华尔街就不会有那么多投行倒闭了，也就不会有经济危机了，除非华尔街的算法太落后了。经济行为是人的一种社会活动，具有很强烈的主观性，怎么可以用客观的公式计算呢。其实现在的经济学更像是经济历史学吧，研究的都是过去的经济，根本无法计算出未来的收益的，风险也不是公式算出来的，是根据当前市场的具体情况评估出来的。

　　财管里的资产风险的收益率的方差计算公式

　　假定投资者将无风险的资产和一个风险证券组合再构成一个新的证券组合，投资者如何计算新的证券组合的期望报酬率和标准差假设期望报酬率和标准差公式

　　投资组合的风险收益率计算为什么不加上无风险利率

　　投资组合理论认为，若干种证券组成的投资组合，其收益是这些证券收益的加权平均数，但是其风险不是这些证券风险的加权平均风险，投资组合能降低风险。
参考：

　　股票的组合收益率，组合方差怎么求

　　ρAB = - 0.8

　　若某一股票的期望收益率为12%，市场组合期望收益率为15%，无风险利率为8%，计算该股票的β值。

　　该股票相对于市场的风险溢价为：12%-8%=4%
市场组合的风险溢价为：15%-8%=7%
该股票的β值为：4%/7%=4/7

　　一支股票的收益率和市场组合收益率的相关系数为0.8，表明什么意思

　　有正的相关性且相关程度比较高，其表现与市场整体的表现比较接近。