风险溢价（risk premium）和超额收益（excess return）的区别和联系

　　两者都是指超过无风险收益率的收益，risk premium是expected rate of return，也就是理想中的收益率，而excess return是指实际得到的收益。希望帮到你。

　　一道投资学的题目，急求答案！ 1.计算这两个组合的3年期风险溢价,标准差和夏普比率

　　分红后除权除息价格=(股权登记日收盘价-每股红利)*10股/(10+送红股数)=(24-2/10)*10/(10+10)=11.9元。

　　配股后除权价格=(股权登记日收盘价*10+配股价*配股数)/(10+配股数)。

　　=(13*10+5*3)/(10+3)=11.15元。

　　“先送后配”：送红利=10,000万股*2/10元=2,000万元。

　　配股融资=2*10,000万股*3/10*5元=30,000万元。

　　扩展资料：

　　投资学专业毕业一般在资金投入与资金丰厚的地方就业，投资学是高风险与高收益并存的，想赚大钱又有能力，投资学专业是一个很不错的选择。这个专业牛人多，但竞争也大，就业不困难，但是能否取得大的成功，还是看个人悟性和能力。

　　投资学专业毕业生主要到证券、信托投资公司和投资银行从事证券投资。证券公司的起薪低，但是发展潜力最大，银行累，但起薪高，投行的话门槛较高。

　　另外，投资学专业的毕业生还可以到一些社会的投资中介机构、咨询公司、资产管理公司、金融控股公司、房地产公司等做投资顾问，参与操作或提供专业建议。

　　什么叫基金系数

　　偿债基金系数，普通年金终值系数的倒数即是偿债基金系数。也就是说偿债基金系数和年金终值系数互为倒数。记作(A/F，i，n)，偿债基金系数可以制成表格备查,亦可根据年金终值系数求倒数确定
贝塔系数是一个统计学上的概念,是一个在＋1至-1之间的数值,它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大,显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小,显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值,则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反:大盘涨的时候它跌,大盘跌的时候它涨。由于我们投资于投资基金的目的是为了取得专家理财的服务,以取得优于被动投资于大盘的表现情况,因此这一指标可以作为考察基金管理人降低投资波动性风险的能力。
夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的指标。夏普比率又被称为夏普指数，由诺贝尔奖获得者威廉·夏普于1966年最早提出，目前已成为国际上用以衡量基金绩效表现的最为常用的一个标准化指标。
特雷诺指数用Tp表示，是每单位风险获得的风险溢价，是投资者判断某一基金管理者在管理基金过程中所冒风险是否有利于投资者的判断指标。特雷诺指数越大，单位风险溢价越高，开放式基金的绩效越好，基金管理者在管理的过程中所冒风险有利于投资者获利。相反特雷诺指数越小，单位风险溢价越低，开放式基金的绩效越差，基金管理者在管理的过程中所冒风险不有利于投资者获利
简森业绩指数法。1968年美国经济学家简森系统地提出如何根据CAPM模型所决定的期望收益作为基准收益率评价共同基金业绩的方法，计算公式如下：
J=Rp―{Rf+βp（Rm―Rf）}
其中：J表示超额收益，被简称为简森业绩指数；Rm表示评价期内市场的平均回报率；Rm-Rf表示评价期内市场风险的补偿。当J值为正时，表明被评价基金与市场相比较有优越表现；当J值为负时，表明被评价基金的表现与市场相比较整体表现差。根据J值的大小，我们也可以对不同基金进行业绩排序。

　　风险溢价

　　风险溢价(Risk premium)，是一个人在面对不同风险的高低、且清楚高风险高报酬、低风险低报酬的情况下，个人对风险的承受度影响其是否要冒风险获得较高的报酬，或是只接受已经确定的收入，承受风险可能得到的较高报酬。 确定的收入与较高的报酬之间的差，即为风险溢价。
风险溢价指的是投资人要求较高的收益以抵消更大的风险。财务动荡的公司所发行的“垃圾”通常支付的利息高于特别安全的美国国债利息，因为投资人担心公司将无法支付所承诺的款项。
风险溢价是金融经济学的一个核心概念，对资产选择的决策，资本成本以及经济增值(EVA) 的估计具有非常重要的理论意义，尤其对于当前我国社保基金大规模地进入股票市场问题具有重要的现实意义。

　　基金溢价交易是什么意思

　　封基及lop和etf上市型开基是在场内(二级市场)按股票交易方式交易,而交易价格受买卖双方的供求关系影响,存在一个撮合成交价.
而封基及lop和etf上市型开基作为一支基金,但它也按比例(70-80%以下)持有股票和等,这些金融产品的资产价值除去相应费用后,就是其净资产价值,再分摊到每份基金中去就是封基净值,净值随大盘的变化而增减.
从上可知,封基及lop和etf上市型开基有交易价和净值两个价格.场外的开基的交易价和净值是一样的.当封基及lop和etf上市型开基
场内交易价格小于净值时,就叫折价交易,二者之差(负数)占净值百分比为折价率或贴水率,反之为溢价,溢价率.
折价率越高,说明占的便宜越大,花更少的钱买同样价值的东西,长期持有的利润空间就越大.反之亦然.折价率(溢价率)的高低是选择封基及lop和etf上市型开基的重要判断标准之一.

　　什么叫基金溢价，请详解谢谢

　　基金溢价率=（基金市场价-基金单位净值）÷基金单位净值。也就是说一只基金的市场价高过了它的实际净值。出现这种情况一般是因为投资者特别看好这只基金，在以此基金的净值价格买不到的情况下宁愿出较高一点的价格来购买此基金，这样就出现了此基金的溢价。