1：正向市场牛市套利，正向市场熊市套利解释

　　正向市场就是期货价高于当时的现货价或远期合约价格高于近期合约价格。
牛市套利其实就是买入近期合约同时卖出远期期货合约，依靠基差缩小来获利；
熊市套利就是卖出近期期货合约同时买入远期合约，依靠基差的扩大来获利。
正向市场的牛市套利其实属于卖出套利，而正向市场熊市套利属于买入套利。
就是这样。

　　2：请找出最有赢利潜力的牛市套利机会和熊市套利机会。

　　总市值对应总股本。
流通市值对应流通股本。
“总股本里的未流通股是具不具有价格、价值”——除了流通价值暂时不具备外，其他权利、义务、价值是一样的。

　　3：买进套利和牛市套利的区别

　　牛市套利是预期未来价格上涨，而一般近月合约的波动要大于远月。牛市套利就是买近卖远的套利。而买入套利指买入价格高的月份，卖出价格低相对的月份。所以当牛市套利时近月合约价格高于远月，实际就是买入套利。

　　4：分析价差对牛市套利和熊市套利结果的影响

　　理论上买入近期合约、卖出远期合约称之为牛市套利；卖出近期合约、买入远期合约称之为熊市套利。分析价差如果是认为将来会扩大或是缩小，那么要做的是买入套利或卖出套利。而买入套利不等同于牛市套利也不等同于熊市套利，卖出套利亦然。
牛市套利和熊市套利的定义，是以分析未来的行情是牛市还是熊市为主决定的，并不是主要通过价差，因为牛市中近期合约的上涨速度会比远期合约的上涨速度快，远期合约的下跌速度会比近期合约快；熊市中则相反。
实践就不用说了，国内还没有推出套利的交易指令。

　　5：介绍一下期货得主要知识，原理，是否类似股票

　　这问题不是几句话能说清的
一般关键也就在于期货有双向交易、（国内放大倍数10倍左右）
和股票区别不小，新手的话，别贸然进去，要是想学的话，先做做大连的玉米吧，波动较小

　　6：蝶式套利的实例

　　（1）买入3手大豆3月份合约，卖出6手5月合约，买入3手7月合约；
（2）卖出3手大豆3月份合约，买入6手5月合约，卖出3手7月合约。
可见蝶式套利是两个跨期套利的结合。
在（1）中是：牛市套利+熊市套利在（2）中是：熊市套利+牛市套利
蝶式套利的原理是：套利者认为中间交割月份的期货合约价格与两旁交割月份合约价格之间的相关关系将会出现差异。