、由于美国用商业健康险实际上也承担社会保障职能，为了口径的一致，“13精”将保险分为五大类，分别包括传统财险、传统寿险、意健险（含医保）、投资类保险和养老险。需要说明的是，后续前四种险种均是从收入口径进行分析，而养老险是基于账户余额指标进行分析（下同）。

　　之所以人们感受不明显，一个最主要的原因是，医保保费并不都是个人缴纳的，医保这块企业和个人的负担比例大约是9：2。如果剔除企业和其他补贴情况，意健险的“人均保费/人均可支配收入”将降至3%左右。

　　简单理解就是，美国三支柱合计资产规模已经接近人均可支配收入的2倍。而我们只有14.6%，这也是为什么2020年《中国养老金第三支柱研究报告》报告预测，未来5-10年时间，中国预计会有8-10万亿的养老金缺口！

　　由于美国用商业健康险实际上也承担社会保障职能，为了口径的一致，“13精”将保险分为五大类，分别包括传统财险（不含意健险）、传统寿险（不含意健险和年金保险）、意健险（包括社会医疗保险）、投资类保险（包括年金险、万能险和投连险的投资款部分）以及养老保险。

　　这似乎表明，在当前经济基础下，我国传统寿险业务似乎已经摸到了动态“天花板”，这也印证了最近几年寿险业收入疲软的现象。下一步寿险的发展，还是需要老百姓(43.710, -2.88, -6.18%)的收入增长来带动。

　　简单理解就是，美国三支柱合计资产规模已经接近人均可支配收入的2倍。而我们只有14.6%，这也是为什么2020年《中国养老金第三支柱研究报告》报告预测，未来5-10年时间，中国预计会有8-10万亿的养老金缺口！