控股、美团-W成为重点加仓对象，李晓星一举将上述三只个股买成了第二至第四大重仓股。控股、美团-W被重点加仓的现象。

　　对于操作原因，李晓星在二季报中表示，绝大部分仓位将会集中在科技赛道中具有成长性的中小盘股票上。此外，结合整体的宏观判断，“经济信心回升的映射主要在于数字经济、医疗健康和美好生活，毕竟现在消费降级成为了不少人谈论的重点，但我们相信随着经济信心的回升，美好生活的追求依然会是消费的长期趋势，这些提到的领域是边际变化最大的方向，无论是业绩趋势还是信心趋势。”

　　在二季报长文中，李晓星坦言，今年上半年，整体基金收益率并没有达到预期，由于投资方法和市场风格的偏好出现了阶段性的错配，导致了很少有的跑输了基准的现象。但从中长期的维度来看，具有业绩持续成长能力的优质公司会持续超额贡献。同时由于可选择的标的变得更多，旗下的基金产品持仓也会变得更为分散一些。

　　“我们持续看好高质量发展的方向，看好下半年的经济信心回升，结合我们的整体宏观判断，目前我们的组合集中在低碳经济、国家安全、数字经济、医疗健康和美好生活几个方向，泛新能源是我们总体配置最多的板块。高质量发展的映射在于低碳经济和国家安全，这两个板块上半年调整幅度不小，交易拥挤程度基本得到了解决，后面更多会反映相关的业绩增速。”李晓星强调称，展望未来，会持续看好电动车、光伏、风电、储能、科技、半导体、国防军工、消费以及医药等多个板块。

　　他进一步指出，“TMT方向是今年以来的最大热点，无论海外还是国内市场相关AI标的均有较大涨幅。AI产业在突破‘技术奇点’后，将进入新一轮成长周期，但需要关注的是AI发展不会一蹴而就，中间也必然会有曲折，包括数据隐私、道德伦理等潜在风险，可能造成板块后续波动。”

　　此外，李晓星认为，在AI产业崛起的当下，港股的核心互联网公司最有可能抓住AI浪潮下的机遇，使得自身的体量上个台阶，结合当下的估值水平，有望迎来业绩估值双升的行情。

　　在消费方面，李晓星称，“对于食品饮料、家电等相对格局较好的领域，我们认为龙头公司的壁垒依然能够维持多年的稳健增长，目前估值性价比很好。对于新兴的消费行业，当下确实还在挤泡沫的阶段，行业从野蛮生长走向理性，优质公司也会脱颖而出。”

　　在半导体方面，李晓星认为，在股价位置、市场预期较低的景气复苏方向，对于半导体板块的看法边际转向积极，左侧布局了一些设计标的。全球半导体下行周期接近尾声，经历了过去几个季度的去库存，有望在今年下半年重启上行周期，向上弹性取决于各下游需求恢复的力度。