买入评级，目标价格为26.75元。评级理由主要包括：1)2022H1营收+4.58%、归母-14.68%，主要系行业景气度&疫情封控&内部变革等不利因素影响所致；2)盈利能力短期承压，主要系原材料成本和费用增长所致，管理体系变革持续优化，未来有望拉升毛利水平；3)下游新兴行业开拓获重大进展，伺服、PLC等产品稳步推进。风险提示：宏观经济下行，竞争加剧，国内疫情影响加剧等。