推荐评级。评级理由主要包括：1)公司公布2022年半年报；2)产品结构优化带动毛利提升，上半年盈利实现同比增长；3)与下游客户合作紧密，关注骨传导耳机、AR眼镜等新品放量。风险提示：产能爬坡不及预期，行业竞争加剧等。